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                                                    發布時間: 2022-03-08 11:44首頁:主頁 > 新股 > 閱讀()來源: 全景財經

                                                     本周上會通過率90%,其中,興禾股份IPO被終止。

                                                      本周(2月26日-3月4日),10家企業上會。

                                                      賽特斯、昱能科技、華辰變壓器、唯特偶、菲鵬生物、時代裝飾、海正生物、國博電子等9家企業上會通過,上會通過率90%。興禾股份IPO被終止。

                                                      值得注意的是,3月4日晚,多條重磅消息同時發布。上交所、深交所分別發布北交所上市公司向科創板、創業板轉板辦法。全國股轉公司新修訂的《全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法》及配套指南也正式發布。

                                                      此外,證監會就修改IPO及上市管理辦法的決定公開征求意見,明確發行主體持續經營應3年以上。

                                                      證監會擬修改IPO發行條件 取消例外情況

                                                      3月4日,證監會發布公告稱,為完善資本市場基礎制度,切實維護市場公平競爭秩序,擬對《首次公開發行股票并上市管理辦法》(以下簡稱《辦法》)進行修改。

                                                      征求意見稿指出,擬將按照現行《辦法》第九條第一款,修改為“發行人自股份有限公司成立后,持續經營時間應當在3年以上。”

                                                      證監會表示,本次意見反饋截止時間為3月18日。

                                                      據悉,《辦法》第九條第一款原本為:“發行人自股份有限公司成立后,持續經營時間應當在3年以上,但經國務院批準的除外。”

                                                      證監會指出,本次修改,主要為保障規則執行的嚴肅性,維護市場公平競爭秩序,實現對各類所有制企業一視同仁、平等對待,使資本市場更好地服務實體經濟高質量發展。

                                                      證監會進一步指出,《辦法》修改的總體思路是在不改變滬深主板實施股票發行核準制的基礎上,為統一主板、科創板、創業板關于發行人成立滿3年的規則適用。

                                                      整體來看,本次修改后,《辦法》總體架構不變,仍分為總則、發行條件、發行程序、信息披露、監管和處罰、附則等6章,共59條。

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                                                    證監會公告圖/證監會官網

                                                      北交所轉板規則出爐 上市門檻、減持規則全明確

                                                      3月4日晚,上交所、深交所分別發布北交所上市公司向科創板、創業板轉板辦法。

                                                      辦法顯示,北交所上市公司申請轉板至科創板、創業板,應當已在北交所連續上市一年以上,轉板公司在北交所上市前,已在全國中小企業股份轉讓系統原精選層掛牌的,原精選層掛牌時間與北交所上市時間合并計算。

                                                      北交所上市公司申請轉板至科創板、創業板還需符合以下要求:

                                                      一是《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《注冊辦法》)第十條至第十三條規定的發行條件;《創業板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《注冊辦法》)規定的發行條件;

                                                      二是轉板公司及其控股股東、實際控制人不存在最近3年受到中國證監會行政處罰,因涉嫌違法違規被中國證監會立案調查,尚未有明確結論意見,或者最近12個月受到北交所、全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司公開譴責等情形;

                                                      三是股本總額不低于人民幣3000萬元;

                                                      四是股東人數不少于1000人;

                                                      五是公眾股東持股比例達到轉板公司股份總數的25%以上;轉板公司股本總額超過人民幣4億元的,公眾股東持股的比例為10%以上;

                                                      六是董事會審議通過轉板相關事宜決議公告日前連續60個交易日(不包括股票停牌日)通過競價交易方式實現的股票累計成交量不低于1000萬股;

                                                      七是市值及財務指標符合本辦法規定的標準;

                                                      八是上交所規定的其他轉板條件。

                                                      值得注意的是,同一時間,新三板分層管理辦法也正式落地。

                                                      新辦法在進層時間安排上做了重大調整,由此前每年4月30日啟動定期調入,改為上半年2-6月逐月實施,下半年9月一次實施。也就是說,新三板企業的進層機會,由每年1次升為了6次。

                                                      轉板規則的正式落地,意味著北交所制度日益完善。另外,中金公司研報也認為,本次調整新三板分層管理辦法有利于統籌新三板基礎層、創新層與北交所間的制度協同。

                                                      二次上會 興禾股份IPO被終止

                                                      首次IPO上會因不可抗力被臨時取消后,興禾股份最終還是拿到了“否決票”。

                                                      3月3日晚間,深交所公告顯示,興禾股份IPO不符合發行條件、上市條件或信息披露要求,決定對公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請予以終止審核。

                                                      興禾股份成立于2006年,主要從事工業自動化設備及配套配件治具的研發設計、制造銷售和升級改造,其中自動化設備主要應用于消費電子行業的電芯制造、電池封裝、電源組裝和手機組裝四個領域,部分應用于光伏設備制造、動力電芯疊片、通訊設備組裝等領域。

                                                      在IPO上會的過程中,興禾股份因業績下滑、與蘋果之間的關系成為關注的焦點。

                                                      上會稿顯示,2018-2020年,興禾股份實現營收分別為6.4億元、7.05億元、5.34億元,對應凈利潤分別為1.77億元、2.34億元、1.12億元。其中,公司自2019年起收入整體下滑,主要系蘋果產業鏈貢獻的收入金額大幅下滑所致。

                                                      深交所也提出了三大質疑。

                                                      一是利益輸送與不正當競爭。李衛斌、韓濤作為蘋果公司前員工曾參與發行人部分設備技術方案的評審且駐場對接發行人主要客戶,兩人入股發行人不足兩年退出獲得收益約8,000萬元。且發行人來自蘋果客戶的訂單收入在二人入股當年大幅增加,在二人離職及轉讓股權后大幅減少。該事項是否構成利益輸送或不正當競爭、發行人生產經營是否合法合規成為關注的重點。

                                                      二是報告期內,蘋果公司要求發行人自查公司在蘋果產業鏈業務中是否存在支付回扣等違法違規或不正當商業行為。蘋果公司要求發行人自查的原因、自查內容、自查結論及該事項對發行人生產經營的影響,自查事項與蘋果公司前員工入股的關聯性,也為關注點之一。

                                                      三是2020年開始,發行人蘋果產業鏈收入和利潤大幅下滑且與同行業可比公司存在差異;另外,2020年開始,非蘋果產業鏈客戶珠海冠宇(與發行人存在共同股東)收入大幅增長,且收入集中在當年12月份確認。收入集中確認的合理性、以及發行人是否具有持續經營的能力,都要打上一個大大的問號。

                                                      下周動態

                                                      根據新股發行安排,下周A股將有13只新股申購。

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                                                      根據新股發行安排,下周2家企業上市。

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                                                      最新擬IPO排隊名單

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